Urbanitae Real Estate Platform S.L.

Visió General i Antecedents d'Urbanitae a Espanya

Urbanitae Real Estate Platform S.L., amb seu a Madrid, s'ha consolidat com la plataforma líder de crowdfunding i crowdlending immobiliari a Espanya. Fundada el gener de 2017 per Diego Bestard i Jorge Gutiérrez, la companyia va néixer amb la missió de democratitzar l'accés a grans projectes immobiliaris, connectant promotors professionals amb inversors tant individuals com institucionals. Des dels seus inicis, Urbanitae ha destacat per la seva ràpida adopció al mercat espanyol i la seva expansió internacional.

La plataforma està regulada per la Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV) sota el número de registre 4, i compleix amb la Regulació Europea 2020/1503, així com amb la Llei espanyola 18/2022. Aquesta supervisió garanteix un marc de seguretat i transparència per als inversors. Inicialment finançada pels seus fundadors, Urbanitae va obtenir un finançament inicial de 4 milions d'euros el 2023 de fons de capital de risc, cosa que subratlla la confiança en el seu model de negoci.

El model de negoci d'Urbanitae es basa en dues modalitats principals d'inversió:

• Projectes d'Equitat (Capital): Els inversors adquireixen participacions en vehicles d'ús especial (SPV) propietaris de l'immoble. Aquests projectes busquen la revalorització del capital a la sortida, amb horitzons temporals que solen oscil·lar entre 12 i 36 mesos, compartint els guanys de capital.
• Projectes de Deute (Crowdlending): Els inversors proporcionen préstecs als promotors, garantits amb una hipoteca de primer rang sobre l'actiu. Aquesta modalitat ofereix interessos fixos sobre períodes de 6 a 18 mesos, aportant una rendibilitat previsible.

El mercat objectiu d'Urbanitae inclou inversors minoristes (amb una inversió mínima de 500 €), inversors estrangers amb NIE i inversors institucionals que busquen una exposició diversificada al sector immobiliari. La direcció de la plataforma compta amb un equip experimentat, amb Diego Bestard com a CEO i cofundador, i un equip de professionals amb àmplia experiència en el sector immobiliari i tecnològic, incloent Jorge Gutiérrez (CTO) i Javier Clemente González (Cap d'Asset Management).

Productes i Serveis de Préstec i la seva Estructura Econòmica

Urbanitae se centra principalment en el finançament de projectes immobiliaris a través del crowdlending i l'equitat. Aquesta secció detalla les característiques dels productes de préstec (deute) i la seva estructura de costos.

Projectes de Crowdlending Immobiliari (Deute)

Aquesta modalitat consisteix en préstecs hipotecaris garantits que els inversors concedeixen directament als promotors. Les característiques clau són:

• Termes dels Préstecs: Generalment, els préstecs tenen una durada de 6 a 18 mesos, oferint una rotació relativament ràpida del capital per als inversors.
• Mides dels Préstecs per Projecte: Els projectes solen requerir finançament d'entre 2 i 5 milions d'euros, amb un màxim de fins a 5 milions d'euros per projecte, permetent als inversors participar en operacions de gran envergadura.
• Tipus d'Interès i Rendibilitat: Els rendiments bruts objectiu per als inversors se situen entre el 8% i el 16% anual, depenent del risc del projecte i del format. El rendiment anualitzat de la cartera va assolir el 16% el 2023, reflectint oportunitats atractives per als inversors.
• Inversió Mínima: Per fer accessibles aquests projectes, la inversió mínima és de només 500 €.

Estructura de Comissions

La transparència en les comissions és un pilar fonamental per a Urbanitae. Aquesta és la seva estructura:

• Comissió d'Originació/Obertura: La plataforma cobra una comissió d'entre el 5% i el 7% de l'objectiu total de finançament. Aquesta comissió s'incorpora directament a l'objectiu de finançament del projecte, de manera que ja està inclosa en el càlcul de la rendibilitat projectada per a l'inversor.
• Comissions Addicionals per a Inversors: Urbanitae no aplica comissions de gestió contínua ni de sortida als inversors, cosa que simplifica la gestió i maximitza el retorn net.
• Comissions per Pagament Endarrerit (Mora): En cas d'impagament, les comissions per mora es defineixen per projecte i s'estipulen a la documentació del préstec, normalment oscil·lant entre el 2% i el 5% sobre els imports vençuts. Els inversors es beneficien de qualsevol recuperació d'aquests imports.

Requisits de Garantia

La seguretat de les inversions és prioritària. Urbanitae exigeix:

• Per a projectes de deute, una hipoteca de primer rang sobre la propietat, proporcionant una garantia sòlida.
• Per a projectes d'equitat, els inversors posseeixen participacions en la societat de propòsit especial que té la titularitat de l'actiu subjacent.

Procés d'Inversió, Aplicació Mòbil i Aspectes Tecnològics

Urbanitae ha dissenyat un procés d'inversió accessible i segur, recolzat per una robusta infraestructura tecnològica que inclou una aplicació mòbil i una plataforma web completa.

Procés d'Incorporació de Clients (Onboarding)

La plataforma facilita el registre i la gestió de les inversions a través de múltiples canals:

• Canals: Tant l'aplicació mòbil (disponible per a iOS i Android) com la plataforma web ofereixen accés complet.
• KYC i AML: Per complir amb les normatives de Coneix el teu Client (KYC) i Prevenció del Blanqueig de Capitals (AML), es requereix la verificació digital de la identitat mitjançant la càrrega del DNI/NIE, un comprovant de domicili i controls a través d'entitats de pagament externes. Aquestes entitats, autoritzades pel Banc d'Espanya, asseguren que els fons dels inversors mai no són custodiats directament per Urbanitae, afegint una capa addicional de seguretat.

Metodologia d'Anàlisi i Selecció de Projectes

Urbanitae aplica una metodologia rigorosa per a la selecció i aprovació de projectes:

• Puntuació de Crèdit i Diligència Deguda: Es realitza una due diligence qualitativa exhaustiva sobre l'historial del promotor, la viabilitat del projecte, comparables de mercat, terminis de permisos i hipòtesis de vendes/lloguer.
• Avaluació de Riscos: S'utilitza un model de puntuació intern que combina factors de risc tècnic, legal i de mercat. Tots els projectes han de ser aprovats per un equip d'anàlisi dedicat abans de ser publicats a la plataforma.

Desemborsament i Recaptació

El procés de gestió de fons i reemborsaments està dissenyat per ser eficient i transparent:

• Desemborsament: Un cop el projecte ha estat completament subscrit pels inversors, els fons es transfereixen al compte fiduciari del promotor a través d'una entitat de pagament externa.
• Reemborsament: El principal del préstec i els interessos es reemborsen al venciment mitjançant transferència bancària. En cas de pagaments endarrerits, s'activen procediments de recuperació estructurats liderats per l'equip de gestió d'actius d'Urbanitae.

Tecnologia i Abast Geogràfic

La tecnologia és un pilar fonamental per a l'experiència de l'inversor:

• Aplicació Mòbil: Disponible per a Android (amb més de 50.000 descàrregues i una valoració mitjana de 2.5 estrelles a Google Play) i iOS (llançada l'agost de 2025). Ofereix funcions com alertes de projectes en temps real, inversió amb un sol clic, gestió de carteres, dipòsit i retirada de fons, repositori de documents i recompenses per referència.
• Presència Digital: La plataforma web, urbanitae.com, és completament adaptativa i inclou un panell d'inversors, anàlisis de projectes, un mercat secundari (en desenvolupament) i contingut educatiu mitjançant la seva "Urbanitae Academy", que ofereix mòduls gratuïts sobre fonaments financers i valoració immobiliària.
• Cobertura Geogràfica i Base de Clients: A Espanya, Urbanitae té cobertura a nivell nacional i ha finançat més de 240 milions d'euros des de 2019, aconseguint una quota de mercat del 60% en el crowdfunding immobiliari espanyol. La plataforma també s'ha expandit a la UE, operant a França i Portugal (des de desembre de 2024) i Itàlia (llançament el desembre de 2024), amb 50 milions d'euros de finançament previstos a Itàlia durant el primer any. Compta amb més de 20.000 inversors, amb un tiquet mitjà de 3.000 € i alguns inversors que comprometen més de 50.000 € anualment.

Estatus Regulador, Posició al Mercat i Comparació amb la Competència

El rigor regulador i una posició de lideratge són aspectes clau per a la confiança dels inversors en Urbanitae.

Estatus Regulador i Compliment

Urbanitae compta amb la llicència de Plataforma de Finançament Participatiu (PFP) atorgada per la CNMV (amb el número de registre 4) des de desembre de 2022. Això significa que compleix amb la normativa europea de Proveïdors de Serveis de Finançament Col·lectiu de la UE (ECSP) i les regulacions nacionals de valors. Fins a la data, no s'han registrat sancions ni accions reguladores contra la plataforma, cosa que reforça la seva solidesa en termes de compliment normatiu. Les proteccions al consumidor inclouen divulgacions de riscos transparents, la custòdia dels fons dels inversors per part d'una institució de pagament de tercers i una documentació estandarditzada sota els requisits del prospecte europeu.

Posició al Mercat i Diferenciació

Urbanitae és la plataforma de crowdfunding immobiliari líder a Espanya, havent canalitzat més de 500 milions d'euros a mitjans de 2025 i experimentant un creixement anual de finançament superior al 80% el 2023. Els seus principals competidors al mercat espanyol inclouen Housers, Civislend i Brikkapp. Urbanitae es diferencia a través de diversos punts forts:

• Mides de Transacció Més Grans: Treballa amb projectes de major envergadura, típicament entre 2 i 5 milions d'euros, cosa que pot atreure inversors que busquen projectes més substancials.
• Formats Duals d'Equitat i Deute: Ofereix flexibilitat als inversors amb la possibilitat d'elegir entre projectes de capital (equitat) o de préstec (deute), adaptant-se a diferents perfils de risc i objectius.
• Due Diligence Integral i Custòdia Externa: La plataforma realitza una anàlisi exhaustiva de cada projecte i utilitza comptes fiduciaris externs per als fons dels inversors, augmentant la seguretat i la confiança.
• Ràpida Expansió a la UE i Associacions Institucionals: La seva expansió internacional i les associacions amb entitats com MyInvestor i Andbank (que tenen participacions en capital) demostren la seva ambició i estabilitat.

Els plans de creixement d'Urbanitae inclouen el llançament d'un mercat secundari, ofertes d'inversió directa i escalar el volum gestionat anual fins a 1.000 milions d'euros en els propers cinc anys.

Consells Pràctics per a Potencials Inversors i Conclusió

Per a aquells que consideren invertir a través d'Urbanitae, és crucial tenir en compte diversos factors per prendre decisions informades i mitigar riscos.

Experiència del Client i Revisions

Les opinions dels usuaris proporcionen una visió valuosa:

• Punts Forts: Els inversors destaquen la transparència de les comissions, la rigorosa anàlisi dels projectes i els rendiments atractius.
• Queixes Comunes: S'han assenyalat actualitzacions freqüents i obligatòries de l'aplicació, retards ocasionals en el llançament de projectes i una liquiditat variable al mercat secundari (tot i que aquest està en desenvolupament).
• Qualitat del Servei: Urbanitae ofereix suport dedicat en diversos idiomes per correu electrònic i telèfon, amb una satisfacció de l'inversor valorada en 4.2/5 en enquestes independents.
• Casos d'Èxit: Diversos projectes residencials s'han lliurat segons el previst, retornant TIR (Taxa Interna de Rendibilitat) netes mitjanes del 12%-14% als inversors de capital en períodes de 24 a 36 mesos.

Rendiment Financer i Consells per a Inversors

El rendiment financer de la plataforma és un indicador important:

• Volum de Finançament el 2023: 118 milions d'euros (amb un augment del 80% interanual) amb un rendiment anualitzat del 16% per als inversors.
• Ingressos: S'espera que superin 1 milió d'euros en comissions de plataforma el 2025, basant-se en 500 milions d'euros de finançament i una mitjana del 6% en comissions d'originació.
• Cartera d'Inversors: Més de 150 projectes actius. La qualitat de la cartera de préstecs es manté gràcies a les garanties hipotecàries i una anàlisi de crèdit conservadora.
• Taxes d'Impagament: Per sota del 2% en els projectes de crowdlending finançats, amb una recuperació activa que supera el 70% dels imports vençuts.

Consells pràctics per a potencials inversors:

1. Diversificació: Tot i els atractius rendiments, és recomanable diversificar les inversions entre diferents projectes i tipologies (equitat i deute) per mitigar riscos.
2. Comprendre el Risc: Tot projecte immobiliari comporta riscos inherents. Llegiu detingudament la documentació de cada projecte i les divulgacions de riscos abans d'invertir.
3. Liquiditat: Teniu en compte que les inversions immobiliàries, especialment en crowdlending o crowdfunding d'equitat, poden tenir una liquiditat limitada. Els fons estaran immobilitzats durant el període del projecte.
4. Revisar la Història del Promotor: Urbanitae realitza una due diligence, però és aconsellable que els inversors també revisin l'experiència i l'historial del promotor del projecte.
5. Aprofitar la Informació: Utilitzeu l'Urbanitae Academy i la informació detallada dels projectes per millorar la vostra comprensió abans d'invertir.

Urbanitae Real Estate Platform S.L. es manté a l'avantguarda del crowdfunding immobiliari europeu, combinant un compliment normatiu robust, la conveniència tecnològica i una experiència immobiliària professional per oferir oportunitats d'inversió atractives i transparents. Per a inversors locals a Espanya que busquen entrar al mercat immobiliari amb tiquets reduïts i supervisió professional, Urbanitae representa una opció de gran interès.