Urbanitae Real Estate Platform S.L.

Urbanitae-ren Ikuspegi Orokorra eta Jatorria Espainian

Urbanitae Real Estate Platform SL Madrilen egoitza duen higiezinen crowdfunding eta crowdlending plataforma bat da, 2017ko urtarrilean Diego Bestard eta Jorge Gutiérrezek sortua. Espainiako Balore Merkatuaren Batzorde Nazionalak (CNMV) arautzen du, 4 zenbakiarekin erregistratuta, eta Europar Batasuneko 2020/1503 Erregelamenduaren eta Espainiako 18/2022 Legearen menpe dago. Bere helburu nagusia higiezinen proiektu handietara sarbidea demokratizatzea da, garatzaile profesionalak eta inbertsore indibidual eta instituzionalak lotuz.

Hasierako finantzaketa sortzaileek eman zuten, eta 2023an, 4 milioi euroko hazia inbertsioa jaso zuen arrisku-kapitaleko inbertsoreen eskutik. Urbanitae-ren negozio ereduak bi ardatz nagusi ditu:

• Kapital Proiektuak (Equity): Inbertsoreek helburu bereziko sozietateen akzioak erosten dituzte, propietatearen jabe direnak. Irabaziak kapital-irabazien bidez partekatzen dira, proiektua amaitu eta saldu ondoren (12-36 hilabeteko epeak).
• Zor Proiektuak (Crowdlending): Inbertsoreek maileguak ematen dizkiete garatzaileei, aktiboaren gaineko lehen mailako hipoteka batez bermatuak. Interes finkoak irabazten dituzte 6-18 hilabeteko epeetan.

Plataformak hainbat merkatu-segmentu ditu helburu: txikizkako inbertsoreak (500 euroko gutxieneko inbertsioarekin), atzerriko inbertsoreak NIE zenbakiarekin, eta higiezinen dibertsifikazioa bilatzen duten inbertsore instituzionalak.

Urbanitae-ren zuzendaritza taldea industriako esperientzia handiko profesionalek osatzen dute. Diego Bestard Fundatzaile eta CEO da 2017tik, Spotcap España-ren sortzaile ohia eta Espainiako Fintech & Insurtech Elkarteko presidenteorde izana. Jorge Gutiérrezek, CTO gisa, plataformaren garapen teknologikoa eta segurtasuna gidatzen ditu. Diego G. Marketing zuzendari nagusiak hazkunde estrategia eta inbertsoreen erakarpena gainbegiratzen ditu. Javier Clemente González, 2024ko uztailean izendatua, Aktiboen Kudeaketako burua da eta 20 urtetik gorako esperientzia du higiezinen garapenean. Cristina Narváez Cienfuegosek, Higiezinen presidenteordeak, proiektuen jatorria eta due diligence prozesua zuzentzen ditu.

Mailegu Produktuak, Interes Tasak eta Kuotak

Urbanitae-k eskaintzen dituen finantza-zerbitzuen muina higiezinen crowdlending-a da, garatzaileei hipoteka bidez bermaturiko maileguak ematean datzana. Hauek dira xehetasun garrantzitsuenak:

• Mailegu-Produktuak: Higiezinen crowdlending-a, garatzaileei emandako hipoteka bidezko maileguak.
• Mailegu-Epeak: Orokorrean 6 eta 18 hilabete artekoak izaten dira.
• Proiektu bakoitzeko Mailegu Kopuruak: 5 milioi eurora artekoak izan daitezke, nahiz eta ohikoenak 2 eta 5 milioi euro artekoak izan.
• Interes-Tasak (Inbertsoreentzat): Inbertsoreentzako itzulketa gordinak urteko %8tik %16ra bitartekoak izaten dira, proiektuaren arriskuaren eta formatuaren arabera. 2023an, portafolioaren batez besteko itzulketa %16ra iritsi zen.
• Gutxieneko Inbertsioa: Inbertsoreek gutxienez 500 euro inberti ditzakete proiektu bakoitzean.

Kuoten Egitura

Urbanitae-ren kuoten egitura gardena da eta batez ere finantzaketa helburuan sartzen den sorkuntza-kuota bat du. Inbertsoreentzat ez dago kudeaketa edo irteera kuota gehigarririk:

• Sorkuntza/Irekitze Kuota: Finantzaketa helburu osoaren %5etik %7ra bitartekoa izaten da. Kuota hau finantzaketa helburuan sartzen da, hau da, garatzaileek ordaintzen dute mailegua lortzean, eta inbertsoreek ez dute zuzenean ordaindu behar inbertitzean.
• Kudeaketa edo Irteera Kuota Gehigarririk Ez: Inbertsoreek ez dituzte kudeaketa edo irteera kuota gehigarririk ordaindu behar.
• Berandutza-Kuotak: Proiektu bakoitzeko mailegu-agiriak zehazten ditu, eta normalean %2tik %5era bitartekoak izaten dira atzeratutako kopuruetan. Berandutza-kuota horietatik lortutako dirua inbertsoreek jasotzen dute, galeren berreskurapen gisa.

Berme-Baldintzak

Inbertsoreen babesa funtsezkoa da Urbanitae-ren ereduan. Horretarako, proiektu bakoitzak berme sendoak ditu:

• Zor Proiektuetan: Aktiboaren gaineko lehen mailako hipoteka-karga bat ezartzen da, inbertsoreen mailegua bermatuz. Horrek esan nahi du, balizko ez-betetze kasuetan, inbertsoreek lehentasuna dutela aktiboa likidatzean.
• Kapital Proiektuetan: Inbertsoreek azpiko aktiboaren jabetza duten helburu bereziko sozietatearen akzioen jabe dira, eta horrela bermatzen dute euren inbertsioa.

Eragiketak, Teknologia eta Irisgarritasuna

Urbanitae-k inbertsoreentzako eragiketa prozesu sinple eta segurua eskaintzen du, teknologia aurreratua erabiliz eta merkatu anitzetara iritsiz.

Bezeroen Alta Prozesua

Inbertsoreak plataforma mugikorreko aplikazioaren (iOS eta Android) edo web plataformaren bidez eman dezakete alta. Prozesuak KYC (Know Your Customer) eta AML (Anti-Money Laundering) estandarrak betetzen ditu:

• Identitatea Egiaztatzea: NAN/NIE agiriaren bidezko egiaztapen digitala eskatzen da, helbidearen egiaztagiriarekin batera.
• Kanpoko Ordainketa Entitateak: Espainiako Bankuak baimendutako kanpoko ordainketa entitateak erabiltzen dira, inbertsoreen funtsak inoiz Urbanitae-k zuzenean kudeatzen ez dituela bermatuz. Horrek segurtasuna eta gardentasuna areagotzen ditu.

Kredituen Analisia eta Kudeaketa

Urbanitae-k proiektu bakoitzaren arriskua ebaluatzeko metodologia zorrotza erabiltzen du:

• Kreditu-Ebaluazioa: Garatzailearen ibilbidearen, proiektuaren bideragarritasunaren, merkatuaren alderdi konparagarrien, baimenen epeen eta salmenta/alokairu hipotesien gaineko due diligence kualitatiboa egiten da.
• Arrisku-Ebaluazioa: Arrisku teknikoak, legalak eta merkatu-arriskuak konbinatzen dituen barneko puntuazio-eredu bat erabiltzen da. Proiektu guztiak analisi-talde dedikatu batek onartzen ditu.

Diru-Zirkulazioa eta Berreskurapenak

Inbertsoreen dirua eta maileguen itzulketa gardentasunez kudeatzen dira:

• Diru-Zirkulazioa: Proiektua osorik finantzatu ondoren, funtsak garatzailearen fideikomiso-kontura transferitzen dira, kanpoko ordainketa entitate baten bidez.
• Itzulketa: Maileguaren kapitala eta interesak epemugan itzultzen dira banku-transferentzia bidez. Berandutza kasuetan, aktiboen kudeaketa taldeak zuzendutako berreskurapen prozedura egituratuak aktibatzen dira.

Mugikorreko Aplikazioa eta Presentzia Digitala

Urbanitae-k erabiltzaile esperientzia optimoa eskaintzen du bere teknologiaren bidez:

• Mugikorreko Aplikazioa: Android-en (50.000 deskarga baino gehiago, 2.5 izar Google Play-n) eta iOS-en (2025eko abuztuan jarri zen martxan) eskuragarri. Batez besteko puntuazioa 2.5 izar ingurukoa da. Ezaugarri nagusiak: proiektuen alertak denbora errealean, klik bakarreko inbertsioak, diru-zorroaren kargatzea eta ateratzea, portafolioaren jarraipena, dokumentu-biltegia eta erreferentzia-sariak.
• Web Plataforma: urbanitae.com webgune sentikorra inbertsorearen panelarekin, proiektuen analisiekin, bigarren mailako merkatuarekin (garapenean) eta hezkuntza-edukiarekin.
• Hezkuntza-Edukia: Urbanitae Academy-k doako moduluak eskaintzen ditu finantza-oinarriei eta higiezinen balorazioari buruz, inbertsoreen hezkuntza sustatuz.

Estaldura Geografikoa eta Bezero Oinarria

Urbanitae-k Espainian presentzia sendoa du eta Europa mailan hedatzen ari da:

• Espainia: Herrialde osoko estaldura du. 2019tik 240 milioi euro baino gehiago finantzatu dira Espainian, Espainiako higiezinen crowdfunding merkatuaren %60ko kuota lortuz.
• EBko Hedapena: Frantzian eta Portugalen aktibo dago 2024ko abendutik, eta Italian ere 2024ko abenduan jarri zen martxan, Italian lehen urtean 50 milioi euro finantzatzeko asmoarekin.
• Inbertsore Komunitatea: 20.000 inbertsore baino gehiago ditu. Batez besteko inbertsioa 3.000 eurokoa da, nahiz eta inbertsore batzuek 50.000 eurotik gora inbertitzen dituzten urtero.

Araudi Egoera, Merkatuko Posizioa eta Lehiaketa

Urbanitae-ren arrakastaren oinarrian bere araudi betetzea eta merkatu-posizio sendoa daude, lehiakideen artean nabarmenduz.

Araudi Egoera eta Lizentziak

Urbanitae-k Finantzaketa Parte-hartzaileko Plataforma (PFP) lizentzia du CNMV-tik (4 zenbakiarekin erregistratuta) 2022ko abendutik. Honek EBko Crowdfunding Zerbitzu Hornitzailearen (ECSP) arauak eta nazioko segurtasun araudiak betetzen dituela bermatzen du. Orain arte ez da zigor edo araudi-ekintzarik erregistratu. Kontsumitzaileen babesari dagokionez, arriskuen dibulgazio gardenak, inbertsoreen funtsak hirugarrenen ordainketa-erakunde baten bidez fideikomisoan mantentzea eta Europako prospektu-eskakizunen araberako dokumentazio estandarizatua eskaintzen ditu.

Merkatuko Posizioa eta Lehiaketa

Urbanitae Espainiako higiezinen crowdfunding plataformen artean liderra da, 2025eko erdialdean 500 milioi euro baino gehiago bideratuta eta 2023an urteko finantzaketa-hazkundeak %80 gaindituz. Lehiakide nagusiak Housers, Civislend eta Brikkapp dira, baina Urbanitae nabarmentzen da honako ezaugarri hauei esker:

• Transakzio Tamaina Handiagoak: Ohikoak 2-5 milioi euroko proiektuak izaten dira.
• Kapital eta Zor Formatu Bikoitza: Inbertsoreei inbertsio aukera anitzagoak eskainiz.
• Due Diligence Integrala eta Kanpoko Fideikomisoa: Proiektuen analisi zorrotza eta inbertsoreen funtsen babes handiagoa bermatuz.
• EBko Hedapen Azkarra eta Lankidetza Instituzionalak: MyInvestor eta Andbank-en kapital-partaidetzak bezalako bazkidetzak.

Hazkunde planek bigarren mailako merkatu bat martxan jartzea, inbertsio zuzeneko eskaintzak abiaraztea eta bost urteko epean urteko kudeatutako bolumena 1.000 milioi eurora igotzea aurreikusten dute.

Bezeroaren Esperientzia eta Aholku Praktikoak

Urbanitae-ren arrakasta, neurri handi batean, bezeroen esperientzian eta ematen dituen inbertsio-emaitzetan datza. Hala ere, inbertsore potentzialek kontuan hartu beharreko alderdi batzuk badaude.

Bezeroen Iritziak eta Zerbitzuaren Kalitatea

Erabiltzaileen iritziek puntu sendo eta hobetzeko arlo batzuk azpimarratzen dituzte:

• Indarguneak: Kuota gardenak, proiektuen analisi zorrotza eta itzulketa erakargarriak. Inbertsoreen portafolioaren 2023ko %16ko itzulketa adibide garbia da.
• Kexa Ohikoak: Aplikazioaren maizko eguneratze derrigorrezkoak, proiektuen abian jartzean noizbehinkako atzerapenak eta bigarren mailako merkatuaren likidezia aldakorra. Azken hau, oraindik garapen-fasean dagoen ezaugarria izanik, etorkizunean hobetu daiteke.
• Zerbitzuaren Kalitatea: Hizkuntza anitzeko laguntza eskaintzen da posta elektroniko eta telefono bidez. Inbertsoreen gogobetetasuna 4.2/5 puntutan baloratzen da inkesta independenteetan.
• Arrakasta Kasuak: Hainbat etxebizitza-proiektu aurreikusitako epean amaitu dira, kapital-inbertsoreei batez beste %12-%14ko IRR (Internal Rate of Return) garbiak itzuliz 24-36 hilabetetan.

Finantza Errendimendua

Urbanitae-ren finantza-adierazleek plataformaren hazkunde eta sendotasuna erakusten dute:

• 2023ko Finantzaketa Bolumena: 118 milioi eurokoa izan zen, aurreko urtearekiko %80ko hazkundearekin, eta inbertsoreei %16ko urteko itzulkinak eskainiz.
• Sarrerak: Plataformako kuoten bidez 2025ean milioi bat eurotik gorako sarrerak espero dira, 500 milioi euroko finantzaketa eta batez besteko %6ko sorkuntza-kuota oinarri hartuta.
• Inbertsoreen Portafolioa: 150 proiektu aktibo baino gehiago daude, eta mailegu-portafolioaren kalitatea hipoteka-bermeen eta arrisku-analisiaren bidez mantentzen da.
• Ez-betetze Tasak: Finantzatutako crowdlending proiektuetan %2tik beherakoak dira. Berreskurapen aktiboari esker, atzeratutako kopuruen %70etik gora berreskuratzen da.
• Inbertsio-Txandak: Europako fintech VC-ek eta babesle instituzional estrategikoek zuzendu dituzte, azken hazia inbertsio-txandan 4 milioi euroko kapitala bilduz.

Aholku Praktikoak Inbertsore Potentzialentzat

Urbanitae-n inbertitzea pentsatzen ari bazara, hona hemen kontuan hartu beharreko aholku batzuk:

• Arriskuak Ulertu: Higiezinen inbertsioak, crowdfunding bidez ere, arriskuak dakartza, hala nola merkatu-fluktuazioak, garatzailearen kaudimena edo proiektuaren atzerapenak. Berrikusi arrisku-adierazpen guztiak arretaz.
• Dibertsifikatu: Ez inbertitu diru guztia proiektu bakarrean. Dibertsifikatu zure inbertsioak hainbat proiektutan, arriskuak murrizteko.
• Proiektuaren Xehetasunak Aztertu: Proiektu bakoitzaren due diligence txostenak, baldintzak, bermeak eta itxarondako errendimenduak sakonki irakurri. Ziurtatu proiektuaren bideragarritasuna eta zure arrisku-profilarekin bat datorrela.
• Likidezian Pentsatu: Kontuan izan inbertsio hauek ez direla bereziki likidoak. Nahiz eta bigarren mailako merkatua garatzen ari den, baliteke inbertsioa epean zehar ezin saldu izatea.
• Aplikazioa eta Laguntza: Probatu mugikorreko aplikazioaren funtzionalitateak eta ziurtatu bezeroarentzako arreta-zerbitzua eraginkorra dela, balizko zalantzak edo arazoak sortuz gero.
• Hasi Gutxieneko Inbertsioarekin: Plataforma ezagutzeko eta bere funtzionamendua ulertzeko, gutxieneko 500 euroko inbertsioarekin hastea gomendatzen da.

Urbanitae Real Estate Platform SL Europako higiezinen crowdfunding-aren abangoardian dago, araudi-betetze sendoa, erosotasun teknologikoa eta higiezinen espezializazio profesionala konbinatuz, inbertsio aukera erakargarri eta gardenak eskaintzeko.