Konpainiaren Ikuspegi Orokorra eta Jatorria Espainian
Comunitae, Espainian crowdlending mugimendua aitzindari izan zen plataforma digitala, 2008an sortu zen José Miguel Rotaeche eta Arturo Cervera (BBVAko bankari ohiak) eskutik. Enpresak, Comunitae Préstamos S.L. izenpean Madrilgo Merkataritza Erregistroan 18.123 zenbakiarekin inskribatuta, egoitza nagusia Calle Méndez Álvaro, 20, 28045 Madrilen zuen. Bere helburua argia zen: txikizkako inbertitzaileak mailegu-hartzaile indibidualekin eta enpresa txiki eta ertainekin (ETE) lotzen zituen online merkatu bat sortzea, ohiko banku-sistemaren alternatiba gisa.
Konpainiaren negozio-ereduak inbertitzaileek dirua maileguan jartzea ahalbidetzen zuen, bai mailegu pertsonalak bilatzen zituzten partikularrei, bai lan-kapitala behar zuten ETEei. Azken hauentzat, faktura deskontua (crowdfactoring) eskaintzen zen, abal-agirien bidez bermatuta. Hasierako finantzaketa funtsezkoa izan zen bere abiarazpenerako, Entrinnovaren 2 milioi euroko inbertsioa jasoz, eta ondoren ENISAren 320.000 euroko mailegua eta Derbaixen 50.000 euroko zubi-mailegua. Sortzaileek eta gerora Luis Martín Cabiedes bezalako fintech aingeru-inbertitzaileek zuten jabetza.
Bere hastapenetan, Comunitae kudeaketa talde sendoa izan zuen. Arturo Cervera zuzendari nagusi izan zen 2018ra arte, eta José Miguel Rotaeche sortzailekidea 2012an enpresatik irten zen. José Ángel Hernández Risk Manager gisa aritu zen, Experianekin integrazioa zuzenduz, eta Luis Martín Cabiedes bezalako inbertitzaile garrantzitsuak Zuzendaritza Batzordean parte hartu zuten. Plataformak milioika euro bitartekaritza egin zituen maileguetan, Espainiako finantza-berrikuntzaren adibide gisa finkatuz, harik eta 2018an iruzur baten ondorioz bat-batean jarduerak eten zituen arte.
Eskainitako Finantza Zerbitzuak eta Baldintzak
Comunitaek bi finantza-produktu mota nagusi eskaintzen zituen, bai partikularrei bai enpresei zuzenduta:
- Mailegu Pertsonalak: Hauek mailegu-hartzaileak plataformaren bidez finantzatutako mailegu bermatu gabeak ziren.
- Zenbatekoak: 600 €-tik 6.000 €-ra bitartekoak.
- Interes Tasak (TAE): %6tik %12ra bitarteko tasa finkoak.
- Itzultzeko Epeak: 6tik 24 hilabetera, hileko kuotetan, SEPA zordunketa zuzenaren bidez.
- Bermeak: Ez zuten bermerik eskatzen.
- ETE Maileguak (Crowdfactoring): Enpresa txiki eta ertainei zuzendutakoak, abal-agirien deskontuaren bidez lan-kapitala lortzeko.
- Zenbatekoak: 3.000 €-tik 150.000 €-ra bitartekoak, nahiz eta inbertitzaile bakoitzaren gehieneko esposizioa 50.000 €-koa izan.
- Tasak: Mailegu-hartzailearen kreditu-profilaren arabera aldatzen ziren, baina orokorrean %7tik %10era bitartekoak ziren.
- Itzultzeko Epeak: 1etik 3 urtera bitartekoak, fakturaren iraungitze-epeari lotutako egitura amortizagarriak edo "balloon" modukoak.
- Bermeak: Mailegu hauek abal-agirien edo plataformari esleitutako fakturen bidez bermatuta zeuden, askotan lehen mailako esleipen batekin.
Plataformak kuota-egitura argi bat zuen. Mailegu-hartzaileek %1etik %3ra bitarteko irekiera- eta prozesatze-kuota ordaintzen zuten maileguaren zenbateko nagusiaren gainean. Berandutze-kasuan, interes nominalaren gaineko %2ko zigor-interesa eta 15 €-ko kudeaketa-kuota finkoa aplikatzen ziren. Inbertitzaileei, berriz, urteko %0,5eko zerbitzu-kuota kobratzen zitzaien beren zordun-saldoen gainean.
Eragiketak, Teknologia eta Bezeroaren Esperientzia
Comunitaeren eragiketak guztiz digitalak ziren, webgunea izanik bezeroak aplikazio-prozesua burutzeko kanal bakarra. Garai hartako beste plataforma batzuek ez bezala, Comunitaek ez zuen mugikorretarako aplikazio dedikaturik eskaintzen, ezta sukurtsal fisikorik ere. Bezeroarentzako arreta telefonoaren eta posta elektronikoaren bidez kudeatzen zen.
Mailegu-eskaeraren prozesua eta bezeroen onarpena (KYC - Know Your Customer) linean egiten ziren. Identitatea egiaztatzeko, mailegu-hartzaileek NAN/AIZ/Pasaportea erabili behar zuten. Banku-kontuaren jabetza mikro-gordailu baten bidez berresten zen. Kreditu-arriskuaren ebaluazioa Experianekin lankidetzan egiten zen, haien erabaki-analitika eta kreditu-puntuazio automatizatua erabiliz. Gainera, barneko arrisku-eredu bat ere bazuten, zorpetze-maila, lehendik zeuden kreditu-mugak eta fakturen kalitatea kontuan hartzen zituena.
Maileguen diru-igorpena SEPA banku-transferentzia bidez egiten zen, normalean hurrengo lanegunean (T+1). Ez zen mugikor-zorro edo eskudirutan jasotzeko aukerarik eskaintzen. Kobrantza eta berreskurapen prozesuak zordunketa zuzen automatizatuen bidez hasten ziren, posta elektronikoko eta SMS bidezko abisuekin. Kontuak 60 egunen buruan atzeratuta bazeuden, hirugarrenen zorrak kobratzeko agentziei pasatzen zitzaizkien. ETE maileguen kasuan, fakturen edo abal-agirien betearazpena esleipen legalaren bidez egiten zen.
Teknologiaren aldetik, Comunitaek webgune erantzunkor bat zuen, inbertitzaileentzako eta mailegu-hartzaileentzako erabiltzaile-panel interaktiboekin. Mugikorretarako aplikaziorik ez zuen arren, mugikorreko webean eskuragarri zegoen. Presentzia digitala ere bazuen sare sozialetan (Twitter: @Comunitae) eta blog korporatibo batean. Espainia osoan jarduten zuen, Madril, Bartzelona eta Valentzia bezalako hiri nagusietan bezero base handiagoarekin. 2017rako 20.000 erabiltzaile erregistratu inguru zituen, inbertitzaileen adina 30-55 urte bitartekoa zela kalkulatzen zen.
Bezeroaren esperientziari dagokionez, hasiera batean iritziak nahiko positiboak izan ziren, plataformaren erraztasuna eta azkartasuna nabarmenduz, batez ere ETEek lan-kapitala 48 ordutan eskuratzean. Hala ere, 2017. urtea igaro ahala eta iruzurraren kasua azaleratu zenean, iritzi negatiboak nagusitu ziren. Kexa ohikoenen artean atzeratutako itzulketak eta berreskurapen prozesuaren gardentasun falta zeuden. Bezeroarentzako arreta, posta elektronikoz eta telefonoz, batez beste 48 ordu baino gutxiagoko erantzun-epearekin funtzionatzen zuen 2017a baino lehen.
Araudia, Merkatu Posizioa eta Lehiakideak
Comunitaeren araudi-egoera ezohikoa zen. Plataforma ez zen CNMVren (Balore Merkatuaren Batzorde Nazionala) pean Plataforma Parte-hartzaile Finantzatu (PFP) gisa erregulatzen. Izan ere, Banco de Españaren (Espainiako Bankua) irizpideen arabera, PFPren esparrutik kanpo geratzen zen. Horrek esan nahi zuen mailegu-hartzaileei kontsumo-kreditu orokorrei aplikatzen zaizkien legeen bidez baino ez zegoela gainbegiratuta, gainbegiratze informala baino ez zelarik. 2018ko iruzurra gertatu aurretik, ez zen zigor formalik jaso. Kontsumitzaileen babesa, berriz, baldintza orokor estandarizatuen, tasen gardentasunaren eta GDPRren (Datuen Babeserako Erregelamendu Orokorra) bidez bermatzen zen.
Merkatu posizioari dagokionez, Comunitaek rol aitzindaria izan zuen Espainian, 2009aren erdialdean martxan jarri zen lehen crowdlending plataforma izan baitzen. Bere garai onenean, mailegu-jaulkipen bolumenaren aldetik Espainiako hiru plataforma nagusienetako bat izatera iritsi zen. Lehiakide nagusiak Arboribus, Finanzarel, LoanBook eta Zank bezalako plataformak ziren. Comunitaeren bereizgarriak Experian kreditu-puntuazioaren integrazio goiztiarra eta faktura deskontuan jartzen zuen arreta ziren, ETEentzako finantzaketa-aukera esanguratsua eskainiz.
Plataformaren hazkunde-ibilbidea azkarra izan zen 2012tik 2016ra bitartean, baina ondoren beherakada bat izan zuen, arrisku operatiboen ondorioz. Lankidetza estrategikoak ere egin zituen, hala nola Experianekin kreditu-datuen arloan, Entrinnovarekin arrisku-kapitalerako eta ENISArekin mailegu publikoetarako.
Iruzurra eta Itxiera: Ikasgaiak eta Mailegu-hartzaileentzako Aholkuak
Comunitaeren ibilbidea eten egin zen 2017aren amaieran, iruzur kasu larri baten ondorioz. Barneko arrisku-analista batek ETEen abal-agiri faltsutuak antolatu zituen, eta horrek mailegu berrien etetea eta jardueraren desegite azkarra eragin zituen. 2018ko uztailean, Madrilgo Merkataritza Auzitegiak "aktibo-eskasia" adierazi zuen, enpresaren desagerpena eta kaudimengabezia prozesu baten hasiera berretsiz. Gertaera honek zauri sakonak utzi zituen inbertitzaileengan eta finantza-sektore osoan.
Comunitaeren itxierak ikasgai garrantzitsuak utzi zituen Espainiako finantza-teknologiaren eta crowdlendingaren munduan. Gardentasunaren, arrisku-kudeaketa zorrotzaren eta araudi eraginkor baten premia agerian utzi zituen. Finantza-teknologiaren abantailak handiak izan arren, beharrezkoa da segurtasun-neurriak eta kontrolak ezartzea, bai barnean, bai kanpoan.
Comunitaek jada jarduten ez duen arren, bere kasuak aholku praktiko batzuk eskaintzen dizkie gaur egungo mailegu-hartzaile potentzialei Espainian jarduten duten antzeko plataformak kontuan hartzerakoan:
- Araudi-egoera Egiaztatu: Ziurtatu plataforma CNMVren (Balore Merkatuaren Batzorde Nazionala) edo Banco de Españaren (Espainiako Bankua) pean erregulatuta dagoela. Araudiak babes gehigarria eskaintzen du.
- Interes-tasak eta Kuotak Ondo Ulertu: Irakurri arretaz baldintza guztiak. Ziurtatu ulertzen dituzula maileguaren kostu osoa, irekiera-kuotak, berandutze-interesak eta beste edozein gastu.
- Kontratua Arreta Handiz Irakurri: Ez sinatu ezer ondo ulertu gabe. Zalantzarik izanez gero, bilatu finantza-aholkulari baten laguntza.
- Plataformaren Ibilbidea eta Ospea Ikertu: Bilatu bezeroen iritziak, prentsako artikuluak eta plataformaren esperientziari buruzko informazioa. Gardentasuna eta bezeroarekiko komunikazio ona funtsezkoak dira.
- Finantza-osasunaren Garrantzia: Mailegu bat eskatu aurretik, ziurtatu zure finantza-egoera sendoa dela eta mailegua itzultzeko gaitasuna duzula. Ez hartu zure ahalmenetik gorako zorpetzerik.
- Arriskuak Ulertu: Finantza-produktu guztiek, mailegu-plataforma digitalek eskainitakoek barne, arriskuak dituzte. Ezagutu arrisku horiek eta nola eragin diezazuketen.
